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                                                                                                                                                                          永利澳线上娱乐:周一机构一致看好的十大金股

                                                                                                                                                                          2019年03月08日 15:15 来源:【网投始祖、大额无忧】

                                                                                                                                                                          第1页:长春高新(000661)跟踪报告:金赛业绩继续超预期,换股实质推进迎来估值提升第2页:福斯特(603806)年报符合预期,光伏平价上网渐行渐近第3页:中泰化学(002092)看好PVC价格上涨,公司估值低位,维持买入第4页:道氏技术(300409)新能源产业链多点布局,全面开花第5页:华扬联众(603825)自媒体浪潮下,数字营销龙头业绩增速进入快车道第6页:格林美(002340)坐拥城市矿山的三元前驱体材料龙头第7页:中公教育(002607)深度研究专题报告之三——该如何理解中公所在行业的特殊性?作为龙头公司能享受到怎样的行业红利?第8页:利亚德2018年年报预告点评报告:夜游经济拖累18年增长,1季度预告提振信心第9页:长城汽车(601633)事件点评:2月销量符合预期,全年销量趋势向好第10页:亿纬锂能(300014)获韩国现代选定通报,乘用车电池业务继续发力

                                                                                                                                                                          长春高新(个股资料 操作策略 股票诊断)

                                                                                                                                                                            长春高新(000661)跟踪报告:金赛业绩继续超预期,换股实质推进迎来估值提升

                                                                                                                                                                          事件:

                                                                                                                                                                          (1)公司公告2018年报:实现营业收入53.75亿元(+31.03%);归母净利润10.06亿元(+52.05%);扣非后归母净利润10亿元(+55.74%);净经营活动现金流8.84亿元(+131.80%);EPS5.92元。业绩持续超预期,其中基因工程药物收入+50.75%。

                                                                                                                                                                          (2)筹划重大资产重组:公司拟向金赛药业股东金磊、林殿海发行股份及可转债购买金赛药业30%剩余股权;同时拟向不超过10名特定投资者发行股份或可转债的方式配套融资,配套融资比例不超过1:1。本次交易金赛药业股东的业绩补偿期间为2019-2021年。

                                                                                                                                                                          点评:

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                                                                                                                                                                          积极谋求机制突破,换股正式启动。由于历史原因,公司治理结构始终受到市场质疑,估值存在折价。为理顺机制,充分释放管理层活力,公司拟以增发股份或可转债方式购买金赛药业全部少数股权,实现100%控股。金赛药业总经理金磊先生将直接持有上市公司股权,从而彻底解决利益机制问题。换股完成后,公司的长期发展制约因素有望消除,估值也有望提升。

                                                                                                                                                                          机制有望突破,业绩与估值有望双升。暂不考虑金赛少数股权增厚,及增发股份和可转债导致的摊薄,考虑到金赛18年业绩超预期,以及19年开年销售数据高于预期,略上调19-20年EPS至7.95/10.48元(原7.47/9.74元),新增预测21年EPS为13.73元,同比增34%/32%/31%,现价对应PE为31/24/18X。公司当前PEG小于1,一旦完成换股事项,估值有望提升,维持“买入”评级。

                                                                                                                                                                          风险提示:换股进度不确定性;市场竞争加剧;经济下行影响高端消费。